Gestión de liquidez y gestión de tesorería.
Con el paso del tiempo, el entorno empresarial ha cambiado dramáticamente. Se han observado cambios rápidos en las regulaciones y se han observado variaciones abruptas en los modelos de negocios. Además, el avance tecnológico ha desempeñado un papel vital en la remodelación de la situación empresarial actual. Los empresarios y los ejecutivos de gestión estratégica, que se mostraron reacios a adaptarse al nuevo entorno tecnológico, no tienen más remedio que aceptar este entorno desafiante para ser competitivos y llevar la innovación al mercado. El impacto del escenario prevaleciente ha hecho que las operaciones comerciales sean más complejas. Esta es la razón por la cual la demanda de gestión de tesorería y de liquidez ha aumentado para que las empresas puedan sostenerse con éxito en el mercado.
Aunque el término gestión de tesorería y gestión de liquidez se usan de manera intercambiable por parte de las instituciones financieras, sin embargo, no son lo mismo. Como ejecutivo o empresario en el creciente mercado financiero, debería poder saber qué se entiende por gestión de tesorería y gestión de liquidez y cuál es la diferencia entre estos dos términos.
La gestión de tesorería es un proceso de gestión y administración de divisas, fondos, efectivo, bancario y riesgo financiero para mejorar la posición de liquidez de las empresas y realizar inversiones financieras rentables en el futuro. La participación en un acuerdo de cobertura para gestionar el riesgo financiero también forma parte de la gestión de tesorería. Hay muchas organizaciones que tienen un departamento de tesorería independiente, que evalúa el riesgo financiero, realiza un seguimiento de los fondos y las políticas de inversión y administra el riesgo de moneda extranjera. La gestión de liquidez, por otro lado, es uno de los elementos clave de una gestión de tesorería bien establecida. Es un proceso para garantizar que tenga una cantidad razonable de efectivo disponible para que pueda cubrir los pasivos actuales de su negocio, tanto los esperados como los inesperados. Toma en cuenta sus requisitos de liquidez y asegúrese de que el efectivo esté disponible en el momento adecuado. La gestión de tesorería consiste en proporcionar financiación instantánea a las empresas, minimizando la exposición global al riesgo cambiario y manteniendo la posición de liquidez de una empresa. La gestión de la liquidez implica comprender las necesidades de efectivo, establecer pautas adecuadas para las inversiones, seleccionar las oportunidades de inversión adecuadas y mejorar la eficiencia y la transparencia de la posición de efectivo.
La gestión de la liquidez se ocupa de muchos procedimientos y procesos, tales como, cobrar cuentas por cobrar, ejecutar pagos, administrar el efectivo real. Esto es generalmente realizado por los bancos porque buscan formas nuevas e innovadoras para cumplir con los requisitos de sus clientes. Aunque, la gestión de tesorería está correlacionada con la gestión de liquidez, pero hay una diferencia principal entre las dos. La gestión de tesorería incluye la gestión del riesgo cambiario. Al ser un individuo en el sector financiero, debe ser consciente del hecho de que el mercado de divisas es altamente volátil y que las tasas en el mercado cambian de vez en cuando. Existe una gran cantidad de riesgo asociado a la gestión de tesorería. Por ejemplo, una empresa puede sufrir una pérdida de millones si un administrador de tesorería retrasa su decisión, incluso por unos pocos segundos. Sin embargo, no es posible hablar sobre la gestión de tesorería y no sobre la gestión de la liquidez, porque la moneda extranjera implica efectivo, que es gestionado por la gestión de la liquidez. El efectivo se recibe en términos de pagos y la gestión de los tipos de cambio se incluye en las funciones de tesorería. La gestión de tesorería se ocupa principalmente de la moneda extranjera y del riesgo cambiario, mientras que la gestión de liquidez implica la gestión de la posición de liquidez de la empresa. Una de las partes más desafiantes de la administración de liquidez es tener una visibilidad clara del efectivo que se necesita hoy en día y que se requiere a corto, mediano y largo plazo, para que se puedan tomar decisiones razonables.
