APR y EAR
La APR se refiere al porcentaje anual nominal de la tasa, mientras que la EAR se refiere al porcentaje "efectivo" de la tasa o la APR efectiva. Estas son descripciones de la tasa de interés anualizada en lugar de la tasa mensual calculada sobre un préstamo o hipoteca. Los términos conllevan jurisdicciones legales en algunos países, pero en términos generales, el APR es la tasa de interés simple por año, mientras que la EAR es la tasa de interés compuesto más una tarifa calculada a lo largo del año. La APR se calcula como la tasa para el período de pago, multiplicada por la cantidad de períodos de pago en un año. Sin embargo, la definición precisa de EAR varía en cada jurisdicción dada, según el tipo de tarifas que se apliquen, como los cargos mensuales por servicios, las cuotas de participación o las tasas de origen del préstamo. EAR se denomina tasa de interés "matemáticamente verdadera" para cada año.
Ilustrando la diferencia
Si, por ejemplo, tiene un APR anual del 12% y su depósito se acumula trimestralmente, entonces ganará el 3% cada trimestre, lo que significa que para un depósito de $ 100 tendrá $ 103 al final del primer trimestre. Luego, para el segundo trimestre, ganará 3% sobre $ 103, lo que le dará $ 106.09 como saldo al final del segundo trimestre. Después de cuatro trimestres, es decir, al final del año, su interés ganado será de $ 12.55.
La representación matemática para eso es FV = (Inversión) x ((1 + i) ^ n), donde i es la tasa de interés decimal por período compuesto, n es el número de los períodos y FV es el valor futuro de la cantidad que gana intereses en i. en el ejemplo anterior, esto sería $ 112.55 = $ 100 x (1.03 ^ 4). La diferencia entre el valor futuro y la inversión es el interés. Por lo tanto, para una composición trimestral, una tasa porcentual anual del 12% es equivalente a un 12.55% EAR.
Cualquier APR se puede convertir en un EAR utilizando la tasa por período de capitalización y el número de períodos de capitalización en un año. EAR = ((1 + i) ^ n) ‘“ 1. Entonces, si la tasa de capitalización mensual es del 1% para el 12% APR, entonces el EAR será (1.01) ^ 12 - 1 =.1268 = 12.68%.
Entonces, si tiene una opción de inversión de 12% APR y 12.3% EAR, a partir de los ejemplos, está claro que el 12% APR es mejor, dado que los riesgos y otros factores son constantes. Lo importante a tener en cuenta es la tasa que se cotiza, ya sea APR o EAR o cualquier otra, para que se pueda hacer una comparación a partir de las alternativas.
Resumen: 1. La APR es la tasa porcentual anual nominal, mientras que la EAR es el porcentaje efectivo de la tasa de interés. 2. APR se puede convertir a EAR usando EAR = ((1 + i) ^ n) ‘“ 1 pero la reversión no es verdadera. 3. A la misma tasa porcentual, el APR ofrece rendimientos ligeramente mejores que el EAR, los factores son constantes. 4. La APR es un interés simple por año menos una tarifa, mientras que la EAR es un interés compuesto más una tarifa calculada a lo largo del año.
