Análisis técnico y fundamental.
Tanto el análisis técnico como el fundamental son técnicas utilizadas por los inversionistas a nivel mundial para tomar decisiones relacionadas con acciones. Sin embargo, son diferentes de varias maneras; el análisis fundamental busca determinar el valor intrínseco de las acciones utilizando datos relevantes, mientras que el análisis fundamental utiliza las actividades y tendencias históricas del mercado para predecir las expectativas futuras de precios.
¿Qué es el análisis fundamental?
Esta técnica se puede utilizar para analizar varios instrumentos comerciales, incluidas acciones, índices, tipos de cambio y materias primas. Utiliza datos fundamentales como el PIB del país, la tasa de empleo, la tasa de rentabilidad de la empresa y los factores relacionados con la medicina de la región en cuestión.
Cuando se negocian acciones, se puede aplicar un análisis fundamental para evaluar ciertos factores, como el desempeño de una empresa, las noticias y las condiciones ambientales. Un buen ejemplo sería un inversionista que quiera determinar si debe comprar acciones de la compañía XYZ, que se encuentra en la industria de transporte aéreo. Factores como el precio actual y futuro del petróleo, la estabilidad política y la tasa de turismo serían los conceptos fundamentales que se analizarán.
¿Qué es el análisis técnico?
Los analistas técnicos son los individuos que creen que las tablas de precios contienen toda la información necesaria para tomar una decisión de inversión. Creen que todo el contenido de un activo específico se refleja en las tendencias de precios. Utilizan gráficos de precios, tendencias, patrones e indicadores de gráficos matemáticos para guiarlos a través de las decisiones de inversión. Se aplica principalmente a los ciclos comerciales a corto plazo. La razón detrás de esto es que los operadores que buscan resultados a corto plazo buscan movimientos mínimos en períodos cortos de tiempo.
Diferencias entre Análisis Fundamental y Análisis Técnico
1. Objeto del análisis fundamental y técnico.
El propósito del análisis fundamental es pronosticar los precios de las acciones según las estadísticas y los datos económicos, de la industria y de la compañía. A pesar de esto, las variables más importantes que se utilizan para tomar estas decisiones sobre acciones son las ganancias y la tasa de dividendos, el índice de ganancias retenidas también juega un papel clave. El análisis técnico se centra principalmente en las estadísticas y los datos del mercado interior.
2. Movimiento de precios a corto y largo plazo en análisis técnico y fundamental
Para decisiones de inversión a largo plazo, tiene mucho más sentido utilizar un análisis fundamental. Un fundamentalista es aquel inversor que invierte en proyectos a largo plazo. Los inversores a largo plazo compran acciones con grandes pagos de dividendos y mantienen las acciones durante varios años a través de fluctuaciones y cambios en el mercado antes de venderlas finalmente.
El análisis técnico solo determina cambios y tendencias de precios a corto plazo. Un técnico es aquel inversor que solo compra acciones a corto plazo. No siguen el proceso de compra y mantenimiento de existencias durante un par de años. Este tipo de inversionista presta más atención a las ganancias a corto plazo que se calculan por el precio realizado menos el costo de compra más el dividendo pagado.
3. Valor de la participación en análisis fundamental y técnico.
Un análisis fundamental, como se mencionó anteriormente, hace una estimación del valor intrínseco de las acciones y las compras una vez que se determina que el precio de mercado es menor que el valor intrínseco. Las ventas se realizan cuando el precio de mercado supera el valor intrínseco, esto podría llevar un par de años.
El análisis técnico sigue el concepto de que no existe un valor real de stock, todo depende de la demanda y la oferta de las fuerzas del mercado. Estas fuerzas del mercado se rigen por factores tanto racionales como irracionales.
4. Encontrar la tendencia en el análisis fundamental y técnico.
El análisis fundamental no implica el proceso de conocer las tendencias de precios pasadas y las fluctuaciones enfrentadas. Sin embargo, los técnicos creen que las tendencias pasadas se volverán a actualizar y probablemente volverán a ocurrir. En el análisis técnico se utilizan gráficos y herramientas con tendencias para crear conclusiones sobre los movimientos de precios. Los precios y los patrones se examinan a través de las estadísticas proporcionadas utilizando indicadores como promedios móviles, lotes impares, ratios de extracción o de llamada y niveles de Fibonacci.
5. Suposiciones
No se hacen suposiciones en el análisis fundamental, sin embargo, en técnicas técnicas, se hacen suposiciones como tendencias de precios similares y mucho más.
6. Toma de decisiones en Análisis Fundamental y Técnico.
La técnica fundamental analiza los estados financieros, los pronósticos, la calidad de la administración y las tendencias de ganancias y crecimiento. Luego emiten juicios relacionados con los precios basados en opiniones subjetivas de la información y estadísticas disponibles. Los analistas técnicos prestan atención a las tendencias del mercado para averiguar lo que tiene que decir. La opinión del mercado es crucial e importante para pronosticar los precios de las acciones y tomar decisiones de inversión.
7. Utilidad del análisis fundamental y técnico.
El análisis fundamental es útil para identificar valores subvaluados o sobrevaluados. Esto se debe a que compara el valor intrínseco y el precio de mercado. Un valor intrínseco es el valor real de un precio de acciones tabulado después de una consideración completa de todos los aspectos comerciales, incluidas las características tangibles e intangibles. El análisis técnico es útil en el proceso de cronometrar una orden de compra o venta.
Análisis Fundamental vs. Análisis Técnico: Tabla de Comparación
Resumen de Análisis Fundamental vs Técnico
- Tanto el análisis fundamental como el técnico son útiles para tomar decisiones de inversión.
- Los inversores que usan técnicas de análisis fundamentales son conocidos como fundamentalistas, mientras que los que usan análisis técnico son conocidos como técnicos o analistas técnicos.
- Las dos estrategias pueden aplicarse en diferentes situaciones y pueden usarse alternativamente dependiendo de si el plan de inversión es a largo plazo o a corto plazo.
- El análisis fundamental determina el valor intrínseco del precio de una acción y se puede utilizar para identificar las acciones subvaloradas o sobrevaloradas en el mercado.
