Acciones de valor y acciones de crecimiento
Los inversores se ven obligados a comprar acciones por cualquiera de estas dos razones; Uno de ellos cree que el precio de las acciones aumentará significativamente, lo que les permitirá vender con una ganancia. Dos de ellos están más interesados en cobrar los dividendos pagados. Cualquiera que sea la razón, es importante tener en cuenta que hay más de una forma de obtener ganancias en los mercados de valores.
Aún más crucial es comprender los riesgos potenciales y los enfoques a tomar para tomar decisiones de inversión. En este breve blog informativo, discutiremos el crecimiento y las acciones de valor. Preste atención, necesitará esta información para construir su cartera de manera eficiente.
¿Qué son las acciones de valor?
Los inversores en acciones piensan en estas acciones como negocios. A menudo se describen como aquellas acciones que han sido víctimas de las fuerzas del mercado y que se subvaluaron, el inversionista viene a comprarlo antes de que suba el precio. Se identifican utilizando ciertas medidas y características. Aquí están los criterios utilizados:
- Tasa de ganacias sobre precio. El índice de ganancias de precios debería estar dentro del 10% inferior de la lista de compañías dentro de la industria.
- Relación de crecimiento de ganancias de precio. Esto se calcula por. La cantidad debe ser> 1 indicando que el precio está subvaluado.
- Ratio de deuda de capital. El patrimonio debe ser el doble del importe de la deuda.
- Activos corrientes vs. pasivos corrientes. Los activos deben ser el doble de los pasivos corrientes.
- Precio de la acción. El precio por acción debe estar en el valor de libro tangible o inferior.
¿Qué son las existencias de crecimiento?
Las acciones de crecimiento se identifican por sus características comunes. Ciertos indicadores se utilizan para diferenciar entre acciones de crecimiento y acciones de valor. Se utilizan los siguientes criterios para clasificarlos:
- Tasa de crecimiento histórico y proyectado.Los datos históricos de las pequeñas empresas deben indicar una tasa de crecimiento promedio del 10% en los últimos cinco años. Para las empresas más grandes, una tasa de crecimiento del 5 -7% es el criterio utilizado para que las acciones caigan en esta categoría. La tasa es más baja para las empresas más grandes, ya que no pueden crecer al mismo ritmo que las más pequeñas.
- Rentabilidad sobre recursos propios.El segundo criterio utilizado es la tasa de retorno. Se realiza una comparación de la tasa de retorno de la compañía con otros competidores en los últimos cinco años. La empresa en cuestión debe estar dentro de la tasa de rendimiento promedio de la industria si no supera.
- Las ganancias por acción.La empresa debería estar traduciendo ventas a ganancias. Los márgenes de ganancia antes de impuestos deben superar el promedio de la industria en los últimos cinco años. Otro factor a considerar aquí es que la administración está controlando los costos.
- Precio de stock proyectado.¿Cuál es la estimación futura del precio de las acciones? ¿Se puede duplicar dentro de cinco años? La posición de mercado de una compañía y la posición futura estimada ayudan a los analistas a determinar si una acción es un crecimiento o valor en la naturaleza.
La mayoría de las empresas en crecimiento se encuentran en la industria de la tecnología, las energías alternativas o la biotecnología. Casi siempre resultan ser compañías que son nuevas y ofrecen productos innovadores que se espera que sacudan la industria.
Los criterios anteriores forman el punto de referencia para probar la naturaleza de una acción. Sin embargo, en ciertos casos, es posible que el stock no cumpla con todos los requisitos anteriores, lo que no debería descalificarlo por completo de la categoría. Es posible que una empresa no tenga las proyecciones a cinco años de las acciones dentro de la categoría de crecimiento, pero si tiene una participación de mercado significativa dentro de una industria en rápido crecimiento, probablemente pertenezca aquí.
Diferencias entre Stock de Crecimiento y Valor de Stock
Riesgo involucrado en la acción de crecimiento frente a la acción de valor
Las acciones de crecimiento son mucho más riesgosas que las acciones de valor. Esto se debe a que son acciones de rápido crecimiento, en su mayoría dentro de compañías nuevas cuyo futuro puede ser difícil de determinar.
Precio de stock proyectado de stock de crecimiento y valor de stock
En las existencias en crecimiento se determina una estimación futura para clasificar las existencias. Se debe estimar que el precio es muy alto y al menos debe duplicarse en los próximos cinco años. En la acción de valor, el precio de la acción actual se utiliza para clasificar la acción. Debe ser inferior al valor en libros.
Relación precio / ganancias de crecimiento para acciones de crecimiento y acciones de valor
En las existencias en crecimiento, la relación precio / ganancias debería superar el promedio de la industria. En las acciones de valor, la proporción debe ser inferior a uno, lo que indica que la acción está subvaluada.
Antigüedad de los datos utilizados en Stock de crecimiento y Stock de valor.
En las acciones de crecimiento, las estimaciones futuras se utilizan más para clasificar las acciones. En las existencias de crecimiento se utilizan datos de la situación actual.
Valor de la acción de crecimiento y la acción de valor
Las acciones de valor están infravaloradas en precio, mientras que las acciones de crecimiento están sobrevaloradas con una tasa de crecimiento rápido.
Precio de acciones de crecimiento y acciones de valor
El precio de las acciones de crecimiento es más alto que el de las acciones de valor en comparación con la cantidad de ventas o ganancias.
Tipo de empresa
La mayoría de las empresas con crecimiento y nuevas y de menor tamaño. Las acciones de valor son en su mayoría de empresas más grandes que han existido durante varios años.
Valor vs. Acciones de crecimiento: Cuadro de comparación)
Resumen de Stock de Crecimiento y Stock de Valor
Las acciones de Valor y Crecimiento son ambas formas de clasificar los tipos de acciones, pero no son el único medio para hacerlo.
Tanto las acciones de crecimiento como las de valor se utilizan para crear una cartera bien diversificada.
Tanto las acciones conllevan riesgos dentro de ellas que difieren según los factores económicos y de la industria. Las acciones de crecimiento son menos sensibles a las condiciones económicas.
El ingreso potencial de la tasa de crecimiento es mucho mayor que el valor y también lo es el potencial de pérdida.
